前言
我国正处在利率市场化的进程中
短期市场利率和银行贷款利率已经基本上实现了市场化，将要进行的是存款利率市场化
金融机构将面临更大的利率风险
利率互换是银行对冲利率风险的最重要工具
当前我国央行已经推出了大量的利率衍生品
其中主要是各种形式的利率互换目录
第一节 远期利率
第二节 利率互换
第三节 用Excel计算远期利率和互换利率
（课堂作业，用实际的CME欧洲美元期货价格计算美元利率互换协议中的固定利率）
第一节 远期利率
一、 通过利率期限结构发现远期利率
二、 通过短期利率期货发现远期利率远期利率的性质
远期利率不是一种现实的利率
而是市场参与者预期的未来货币市场利率
包含在国债收益率的期限结构和短期利率期货的价格中
一、 通过利率期限结构发现远期利率
不同期限的债券即使信用风险相同， 其收益率往往也不同
收益率和期限之间的函数关系被称为收益率的期限结构
收益率曲线有多种形态
最常见的形态是向上倾斜
目录第一节 二项式随机股票价格第二节 二项式期权定价模型第三节 用Excel构建二项式期权定价模型(略)第一节 二项式随机股票价格一、股票价格的二项式运动二、二项式随机股票价格模型股票价格运动一个固定收益债券当前价格为P0， 到期价值为0 = 其中， R为连续复利年率， T为到期时间假定P0为100...
已下载：1次 是否免费：否 上传时间：2020-12-15
资本资产定价模型概述按照马科维茨组合理论可以计算出一个有效组合集由此产生的一个问题是，在众多的有效组合中，有没有一个最优组合呢？由夏普（1964）等人创立的资本资产定价理论试图回答这一问题本章研究资本资产定价模型及其在Excel中的构建问题资本资产模型来源于单一指数模型因此，这一章首先解释单指模型，...
已下载：1次 是否免费：否 上传时间：2020-12-14
导言目标说明在险价值（Value at Risk, VaR）及相关概念的量化方法以及如何用Excel构建基于VaR的风险计量模型结构第一节阐述VaR及其计算第二节阐述VaR的解构和模型回测第三节说明在Excel中构建VaR 模型和对模型回测的方法第一节 在险价值及其计算方法一、在险价值概述最大化损失...
已下载：2次 是否免费：否 上传时间：2020-12-13
目录第一节金融资产的回报和分布第二节条件异方差模型第三节用Excel分析股票的时间序列回报第一节金融资产的回报和分布一、金融资产回报的计量二、金融资产回报的概率分布三、金融资产回报的分布性质一、资产回报的计量金融资产的回报回报由资产的收益和资本利得构成收益是证券投资者凭借资本所有权或债权分享的公司净...
已下载：0次 是否免费：否 上传时间：2020-12-09
金融衍生品金融衍生品是金融资产的延迟交割合同，其价值依赖于延迟交割的金融资产（基础金融资产）的未来市场价值。用来管理利率风险的衍生品利率期货合同Financial Futures Contracts远期利率协议Forward Rate Agreements利率互换Interest Rate Swap...
已下载：1次 是否免费：否 上传时间：2020-12-08Copyright © 2009-2022 深圳市圈中人电子商务有限公司 粤ICP备05047908号
您是否真的需要安全退出？
确认退出
核赔概论--理赔相关的基础知识 第五节 医疗保险的风险和控制（2页）.doc
