人寿保险讲义 第三章_寿险产品——投资型寿险产品（6页）.pdf

第一节  投资型保险概述 
一、投资型保险的定义 
1.  各国保险业关于投资型保险的称谓 
投资型保险商品（Investment-oriented Insurance Products）因为语言上及产品运用上的不同，产生了不同的名称 
2.  投资型保险的定义   
指投保人除了拥有寿险保障以外，并将缴纳的部分保费通过分离账户，购买保险公司或者基金管
理公司提供的投资基金产品（也称为投资账户） ，并分享投资收益，也要承担相应投资风险，而保险公司承担的是保障功能部分的风险的一种新型保险产品。 
二、投资型保险的基本原理 
投资连结保险分成“普通账户”和“独立账户” ，保户缴纳的保费按照一定的规则分配，分别进入两个账户。 
普通账户内的资金按传统寿险方式运作，用于保证对保户的最低保险责任。 
独立账户下有若干投资组合，每个投资组合都分成若干等价值的基金单位，保户有权决定保费在
投资组合之间的分配比例，进入独立账户的保费全部注入保户选定的投资组合，用于现金价值积
累，其投资损益直接导致现金价值增减。 
三、投资型保险的特点 
保险与投资的功能相结合 
该险种将客户缴付的保费分为“保障”和“投资”两部分。一部分用于保险保障，用于获得身故
保险金、全残保险金、满期保险金等基本保障；另外一部分用由保险公司利用专门的投资渠道已
达到资产的保值增值目的，投资收益归保险人所有。 
投资策略相对积极 
投资风险由保单持有人自行承担 
保险金额变动不固定 
保险金给付金额取决于保险金额和投资账户投资单位价值总额的较大值。 
抵御通货膨胀 
独立账户，信息公开 
投资连结保险更强调电脑系统的支持 
四、投资型保险发展历程 
1.  投资型保险产生的背景 
金融市场管制取消 
通货膨胀