危险管理方法（二）（18页）.ppt

危险管理方法(二)—危险筹资型Risk Funding
方法—
危险自留或损失自负
危险移转或转嫁
危险集合或损失分担
保险
危险筹资型方法
目标—在於谋求损失发生后的因应之道顺利承担损失或减轻损失负担
性质—损失后的消极的承担损失但如事前妥作规划因应仍不失积极作法故称為筹资funding之方
危险自留或损失自负
定义—即危险未转嫁他人而在损失无法避免之情况下自行承担损失
性质—
消极的但有主动与被动自留的区别
对危险管理者与社会整体言均无任何正面效果
类别—
被动的无计画的自留—无意识的
主动的有计画的自留—有意识的
被动的无计画的危险自留
全然不知有危险存在
拖延怠惰未及时作处理
漠不关心或估计错误
危险性不大财务上无不良影响
束手无策
主动的有计画的危险自留
PML较低—财务上无不良影响
成本考虑—选择自留较為有利
苦无对策—不能移转也不能防止的损失
採特殊方案—自己保险Self-insurance:
性质介於自留与保险之特殊方案
要件—1.足够大量危险足以发挥损失分担效果
2.危险分散性良好不致发生巨灾损失
3.财务独立运用专款专用                
危险自留之决策
自留损失的能量Retain Capacity的评估:
最低自留水位Level—估算正常损失
最大自留限额Limit—估算意外损失
可资挹注损失的资源—财务能力指标:
营运资本10-25%   每股盈餘Eps10-50%
总资產1-5%           销售预算0.5-2%
利润1-3%               现金流量5-10%
危险筹资funding的方法
当期基础—视為当期费用吸收(损失不大)
举债因应(无计可施)
提存準备金—意外灾害準备金(积沙成塔)
设置基金—意外灾害基金(财源充裕)
自己保险方案(產业庞大)
专属保险公司(控股公司)
筹资方法比较
自己保险方案
适用情况—
為保险所拒保者或缺乏适当对策
成本考量较之其他方法负担较低
条件—
须有足够大量危险单位可达到精算基础
须危险分散性良好避免造成巨灾损失
保险基金须财务独立专款专用
自己保险决策
须作危险评估—损失频率虽高但损失幅度较低
须考量自身财务能力—衡量现金流量可资动用的数额
需提存自保基金—设立保险基金
须作效益评估—定期评估其效益价值
自己保险优缺点
专属保险 Captive Insurance
通常由企业集团设立之保险机构為控股关系之子公司性质上介於自己保险与营业保险之另一特殊型态
母公司為被保险人子公司即保险人表面上向营业保险人投保缴交保险费实际上透过子公司达到保险费移转自留之目的
大都设立在境外免税地区如百慕达既可减少税负保险费收入又可进行投资
专属保险优缺点
危险移转
定义—即透过转嫁的方法将可能发生的损失移转他人负担故转嫁乃危险移转者与危险承担者达成之协议通常需洽取一笔代价称為保险费Premium
性质—对移转者可免除或减轻损失的负担但对社会整体并不因而减少损失的发生仍為消极的方法
类别—
非保险的危险移转
保险的危险移转
危险移转之方法
出售
转包Subcontract
套利交易-Hedge
Derivatives:Forward,Futures,Option,Swap
免责协议
租赁
契约
保证
公司化
保险的危险移转
定义—危险单位透过保险人达成危险转嫁的目的损失负担移转多数危险单位共同承担—Combination+Pooling
性质—表面是一对一的转嫁实际上是一对多的转嫁
危险集合或损失分担
定义—即透过集合的手段使多数危险单位形成一个共同分担损失的团体故集合是方法损失分担是目的
性质—从危险单位立场是危险移转从保险人立场是损失分担
方式—
直接方式—相互保险或合作保险
间接方式—营业保险或商业保险
保险之要件
以危险為对象—可保危险?
以损失分担原理為基础—要件有三:
基於大数法则之运用达到精算目的(损失预期趋於正确稳定)
本於相互合作之精神达到损失分散(我為人人人人為我)
符合公平合理之原则达到公平合理性
以损害补偿為目的—精神真諦所在