财产保险经营运用超额赔款再保险实务上之考虑（23页）.pdf

保险的适当安排对于被保险人而言，或再保险对于保险公司而言，大部分是属于风险分散和转嫁的功能而已，直到 89 年国内再保险的先进陈继尧先生、曾武仁先生、林建智先生、张经理先生等人有远见的将新兴险移转(注 31)（A.R.T.大都是非比例再保险的方式）完整的论述引进国内，并于 92 年成功印证而由政府发行巨灾债券后，再加上这当中有一家航空业者以超额赔款再保险的方式处理其不易安排之保险、再保险业务而由国内业者承担其底层（Priority）业务这般的财务风险规划，保险业和被保险人双方都渐渐发现以非比例方式安排再保险、保险是跟风险规避、财务管理有很大相关性的。其实如果风险管理事前有完善规划、统计不偏差，保险人是可以依个别的财务能力和风险偏好而让自己留下一大部分风险及保费的，只要将可能发生的巨灾、天灾损失风险做好转嫁和规避就可以了，这就是使用超额赔款再保险的意义和真谛。 
所以产物保险公司买超额赔款再保险 XOL 在经营实务、专业上应有一些不同于以往之考虑和提升，这些包括：使用超额赔款再保险经营之初应有的策略考虑、专业经营上应有的提升，并针对复效及复效保费的计算、保险公司的天灾累积问题等多所了解与研究。 
第一节、使用超额赔款再保险经营之初应有的策略考虑 
在台湾的产物保险公司对企业财产保险的经营多是采取比例性再保险合约，所以采用超额赔款再保险之初于经营实务上是必须有一些考虑的，包括： 
1.    管理阶层对风险承担偏好（Risk Preference）的程度
2. 保险公司之财务强度（Financial Strength） 
3. 保费收入量是否达相当经济规模 
4. 再保规避和转嫁的成本是否符合经济效益 
5. 再保市场现况是否有其它更好的选择 
6. 保险公司核保／风险控管政策能否确实执行良好策略 
7. 市场签单费率水平（Rating Level）是否达到合理水平 
8. 合约架构是否具有竞争优势 
这是相当重要的一些经营上之考虑，如果缺乏这个基本考虑，运作上是无法顺利的。因为相对的超额赔款 XOL 合约再保人订定费率时会考虑：合约的承保容量是否符合被保险人业务经营所需、该承保容量是否具有市场竞争力而有存在的价值、保险公司未来之核保策略是否正确、天灾之累积风险及最大可能损失 PML 的预估、再保费收入是否符合经济效益、过去之损失经验／重大赔案分配的情形、公司之财务情况是否适合、承保容量与保费量之比例关系、自留保费与自留额高低之间的关系、过去损失经验和赔款成本的关系、承保危险内容之条件和承保范围是否一致性、原保单自负额和天灾限额平均幅度、复效次数多少、是否有 Annual Aggregate Deductible（AAD）、天灾累积风险是多少、保险人之核保策略是否严谨等。因此对于一般想从传统比例性再保合约要转换成超额赔款再保险合约的公司经营上而言，尚应包括考虑一些新的配套措施：