加强财务和精算学习交流 有效分析与传递财务信息（25页）PPT.pdf

目录
1.1财务与精算
Actuary:Actuary:保险统计员保险统计员、、精算师精算师
精算做什么
--产品开发与定价
--准备金评估
--盈利分析与内含价值评估
--再保险安排
--风险管理：资产负债管理、偿付能力评估
--经验分析及其他
与财务的关系
--伙伴
--同盟
1.2财务与精算
我们的多重目标：
--支持业务高速成长、确保业务品质
--盈利或持续稳定的利润增长
--稳定高速的新业务价值成长
--成本管理与风险控制
--保持偿付能力充足
如何做好决策参谋？
1.引引引言言
2.财务规划财务规划
3.盈利分析盈利分析
4.价值管理价值管理
5.偿付能力偿付能力
目录
2.1BPModel与经营现金流
2010A2011B2012B2013B2014B2015B
保费收入40,51255,82273,15194,621120,764151,347
资金运用收益4,9706,2908,04710,40413,39517,036
分出保费-171-266-326-399-484-586
准备金提转差-26,349-37,649-48,721-60,500-75,312-86,623
退保金-4,624-4,952-6,501-10,511-13,352-15,583
赔付支出-2,835-3,053-5,055-7,479-12,196-24,482
分保赔款及手续费169170223274336410
变动费用-5,681-8,389-10,398-12,711-15,448-18,930
营业税及保险保障基金-112-154-202-261-333-418
管理费用-4,577-5,502-6,401-7,394-8,457-9,617
保单红利支出-555-917-1,419-2,083-2,950-3,995
次级债利息-291-434-434-434-434-434
汇兑损益-21-19-17-15-14-12
其他收支242526262626
税前利润/(亏损））））3547481,5192,7214,2636,261
所得税-126-236-447-748-1,133-1,633
中国准则下净利润2285131,0721,9733,1304,628
非现金费用233281326377431490
资本性现金支出-337-391-452-517-588-668
经营净现金流22,23433,04743,79955,36969,95781,142
2.2资产、、负债的投资收益率假设负债的投资收益率假设
不同产品类别投资收益率假设：
-投资连接保险：仅影响净值增长与管理费收入
-万能保险：与结算利率的Spread
-分红保险:分红率
-传统保险：
-股东与次级债资产
存量与新增投资资产组合的预计收益率
股东注资或发行次级债计划
2.3了解主要产品的利润与价值率
15.52
2.762.802.832.852.872.892.902.90
-0.67
-2.00
-2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
12345678910
保单年度
利润
16.92
2.913.013.113.213.273.373.483.58
-6.16
-10.00
-5.00
-5.00
10.00
15.00
20.00
12345678910
保单年度
利润
-40.00
11.5811.5311.4811.4311.3711.3011.2411.16
8.08
-50.00
-40.00
-30.00
-20.00
-10.00
-10.00
20.00
12345678910
保单年度
利润
-15.00
-10.00
-5.00
-5.00
10.00
15.00
1234567891011121314151617181920
保单年度
利润
2.4了解可用费用与预算费用
根据产品费用假设（Expenses
Assumption）计算得到精算可用
费用，与费用预算（ExpensesＢ
udget）的差额是多少？
预计费用超支（或费用节余）的金
额是多少？
费用预算中，弹性有多大？
财务能控制的有多少？
对损益的影响多大？
费用的杠杆作用
保额相关
首年获得首年维持续年维持首年获得首年维持续年维持首年获得
5023153.50%0.50%0.50%0.00%45050
理赔费用退保费用
每一保单保费相关费用