风险管理之基础理论（26页）.pdf

本章首先就风险及风险管理之意义加以阐述，再說明风险管理之成
本与效益，最后再就风险管理的步骤及风险管理措施之内容及其选择加
以說明。
第一节 风险管理之意义与效益
「风险」及「风险管理」之意义为何？「风险管理」又会产生什么
样的成本与效益？以下将依序分项說明之。
第一项 风险之意义
关于「风险」（Risk）一词，学者之间并无明确定义1，有将「风险」
称为事故发生的不确定性（Uncertainty）或将其称为事故发生而遭受损
失的机会（Chance of Loss）者2，亦有以实际结果与预期结果之差異
（Variation）來表示者3；一般來說，不确定性愈高、遭受损失的机会或
差異愈大者，风险即愈高。
由于纯损风险4之存在会产生各种损失，如意外事故之直接损失、
因风险不确定性而引起之损失忧虑成本5（Cost of Risk by Fear and
Worry）等，实有必要对此风险予以管理。
第二项 风险管理之意义
不論系个人、家庭、企业或国家，「风险管理」（Risk Management）
皆有其适用，其乃就管理个体可能面对的各种潜在纯损风险加以认知、
衡量，进而选择适当之处理方式加以控制，并期以最低的「风险成本」
（Cost of Risk）來逹成保障管理个体之目标；即管理个体采取各种方法
去鉴識各种可能存在的风险，并衡量其可能发生之损失频率与幅度，于
事先采取适当之方法加以预防、控制，若已尽力预防控制仍难免发生损
失时，则于事后采取财务填补措施予以恢復原狀，以保持管理个体之生
存与发展6。
换言之，风险管理在于调整不确定性所可能产生的结果及为确定未
來结果所需支付代价的大小，其目的在于确保管理的个体在合理可行的
代价之下，尽可能的消除未來之不确定因素，使预期结果与实际结果之
间的差距能够降到最低，亦即使其预期的结果可以局限在一个经济合理
且可以容忍的范围内7。
第三项 风险管理之成本与效益
第一款 风险管理之成本
风险管理的成本是公司经营成本的一部分，其包括有形成本及无形
成本；前者系指风险管理所花费的经济资源，后者则指风险管理人员对
不确定性存在的忧心8。著名的风险管理专家巴羅氏（Barlow, D.）将风