我国信贷资产转让业务模式初探及风险防范措施（4页）.pdf

[摘 要]本文总结了信贷资产转让业务的发展背景， 介绍了信贷资产转让的四种主要业务模式， 并结合
监管部门对信贷资产转让业务的相关规定， 提出信贷资产转让将来可能采用的模式， 在此基础上分析了信贷资产转让业务潜在的风险以及银行和监管部门的防范措施。
[关键词]信贷资产转让； 商业银行； 风险防范； 金融监管
贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。1信贷资产转让 2的本质是对银行应收账款的再融资。这里所说的应收账款(Receivable)是资产的一类，是商业银行产生的一系列未来收入现金流所形成的资产，代表一种未来的求偿权，资产的所有者有权在未来获得一定金额的现金支付。
信贷资产转让的组织结构是多样化的，交易是分散进行的，信贷资产的转让方式和机制充分反映了这一特点。通常情况下，交易的形式和条件安排由原始贷款文件中的安排决定。商业银行的信贷资产转让业务作为商业银行的融资工具、资产负债管理工具、风险管理工具和金融创新工具，近年来在我国得到了较快的发展，虽然信贷资产转让拓展了银行的资金运用渠道，提高了银行的资金运用水平，但也有一些近年来，随着我国金融领域进一步向外资和民间资本放开，我国银行业竞争已日趋白热化。存贷比红线作为悬在所有商业银行头顶的一把达摩斯利剑，使得商业银行想要在竞争中谋求生存和发展，就必须寻求能切实提高流动性、安全性和盈利性的有效手段，以改善商业银行资产质量、缓释资本充足率压力。信贷资产转
让作为一项重要的金融创新，已为各商业银行所广泛运用。
信贷资产转让是指金融机构（如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等）之间，根据协议信贷资产转让约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务。其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产
出让业务；金融机构受让其他金融机构出售的信式进行转让的信贷资产也不属于本文讨论范围。银行通过此项业务粉饰财务报告，从而规避监管要求的目的。因此，信贷资产转让业务带来的风险也不容忽视，应当引起相关部门的高度关注。
一、信贷资产转让业务的发展背景
信贷资产转让业务最早产生于20世纪70年代末的欧美资本市场，80年代到90年代在全球得到了迅速发展。我国在2001年开始逐渐认识和接受此项金融创新业务。
2009年我国政府为应对金融危机对国内经济的影响，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。商业银行的信贷额在国家4万亿投资的刺激下出现了大幅增长。据统计，仅