保险公司操作风险及其防范（7页）.pdf

摘　要:保险公司作为市场经营主体,在提供保险保障和其他金融服务的过程中,不可避免地面临各种各样的风险,包括所有市场经营主体都会面临的一般风险和基于保险经营的特有属性而面临的特有风险,重视包括操作风险在内的保险公司全面风险管理已形成业内共识。
关键词:保险公司;操作风险;风险度量;风险防范
自2004年巴塞尔委员会颁布《巴塞尔新资本协议》,正式将操作风险纳入与市场风险、信用风险同等重要的三大风险体系以来,操作风险开始成为全球金融业风险管理的重要领域之一。2006年中国保监会相继出台了《关于规范保险公司治理结构的指导意见(试行)》、《保险司合规管理指导意见(草案)》等文件,对于加强保险公司风险管理,防范操作风险提出了规范性的意见和具体要求,但是关于保险操作风险指导意见没有明确提及。事实上,对于保险公司来说,特别是历史较短、治理结构不完善的保险公司,操作风险的有效度量和科学管理可能是最应关注和最有可能取得风险管理成效的领域。因此,探讨保险公司操作风险及其构成,研究操作风险度量方法、建立操作风险防范体系具有积极意义。
一、保险公司传统风险类型与巴塞尔协议关于风险分类的比较
北美精算师协会将保险公司面临的风险归为四类,即C21资产风险,源于保险基金的借入方违约,或保险公司投资资产的市场价值贬值所带来的风险,具体包括利率风险、信用风险、市场风险、流通风险等; C22定价风险,指由于投资收益率、死亡率和发病率、损失发生频率及严重程度、经营管理费用等影响保险价格的因素在经营过程中的不确定性所导致的定价过低的风险,即负债超过资产的风险; C23资产负债匹配风险,指由于利率和通胀率的波动对资产和负债的影响导致的风险; C24其他风险,一般指保险人难以预计和管理的风险,包括税收和监管方面的变化、产品老化、对雇员和销售代理培训不够、腐败和渎职、工作人员经营不善等风险。
①净余额指NetAmount atRisk / NAR,即有效寿险保单的保额与责任准备金之差。美国保险监督官协会(NAIG)对产、寿险公司的经营风险进行分类(周伏平,2002)[1]。寿险公司经营风险包括四类,即C1:资产(违约)风险、C2:保险风险(或定价风险)、C3:利率风险、C4:营业风险。C1包括债权资产的违约风险和权益资产的市值损失; C2主要包括死亡率风险和发病率风险,寿险公司的死亡率风险根据风险净额①计算,发病率风险根据健康险的保费收入和责任准备金计算; C3包括因利率变动而导致的直接损失和由此引发早期退保的损失; C4包括上述3类风险之外的其他风险,它来自于保险公司的经营活动,如欺诈、管理不善、市场竞争、或者因其他保险公司破产所导致的保证基金的负担等。财险公司经营风险包括资产风险、信用风险、承保风险和资产负债表外风险等四大类。资产风险是指保险公司的投资有可能遭受贬值的风险;信用风险是指包括代理人余额和再保险在内的应收款项,有可能无法收回的风险;承保风险包括价格风险和准备金风险;表外风险包括其他风险,如公司过度增长风险。
国内诸多学者对保险公司经营风险分类进行了探讨。最具有代表性的是魏巧琴(