投资型保险商品－无保证给付且链接非结构型债券投资标的之精算实务处理准则（10页）.doc

目　　录
第一章 目的…………………………..……………………………………...2
第二章 适用范围…………………………………………………………….2
第三章 生效日期………………………..…………………………………...2
第四章 产品特性……………………..………………………..…………….3
第五章 利润测试…………………………………………………………….4
第一节 精算假设………………………………………………………....4
第二节 利润测试报告…………………………..………………………..6
第六章 风险控管…………………………..…………………………………6
第七章 敏感度测试………………………….…..…………………………...7
第八章 经验追踪…………………………………..………………………....7
第九章 送审文件…………………………………..…………………….…...7
第十章 文件记录及存盘…………………………………….………..……...8
第十一章 其他..………………………………………………………..……..8
第十二章 与本准则不一致………………………………………..…………8
精算实务处理准则之补充说明 ..……………………………..……………..9
 
投资型保险商品－
无保证给付且链接非结构型债券投资标的
之精算实务准则
第一章：目的
中华民国精算学会(以下简称本学会) 提出「投资型保险商品－无保证给付且链接非结构型债券投资标的之精算实务处理准则」（以下简称「本准则」），做为精算人员从事无保证给付且链接非结构型债券投资标的之投资型保险商品的研发、定价、利润测试、风险控管等相关工作时，技术遵循之依据。
本准则同时可以协助精算人员在执行业务时能够符合97.12.30金管保二字第09702526691号令「保险商品销售前程序作业准则」第九条及96.12.31金管保一字第09602506111号令「保险业签证精算人员管理办法」第六条之相关要求，精算人员应依据本准则从事精算工作并符合相关法令规定。
精算人员应依据本准则从事精算工作并符合相关法令规定。
本学会同时拟定「精算实务处理准则之补充说明」搭配本精算准则，针对实务作业可能面临之问题，提供精算人员实务作业之处理方法。
第二章：适用范围
1.    本准则适用范围为无保证给付，且依据投资型保险投资管理办法第十条连结之投资标的(但不包括结构型债券)之投资型人寿保险或年金保险（以下简称本保险），其中年金保险仅适用于累积期间，即不包括即期年金或递延年金之年金给付期间：
2.    无由保险公司保证最低给付金额之项目，前述『保险公司保证最低给付金额之项目』包括最低身故保险金给付(GMDB)或不停效保证、变额年金保险所附之保证生存给付(VAGLB)等类似保证(保险公司并不承担所连结投资标的之风险)。
本准则未规定之事项应依商品特性遵循其他险种之精算准则或主管机关法令。
第三章：生效日期

本准则自中华民国95年9月1日起生效.  自生效日后新送审商品适用之。本准则生效日前已经主管机关核准、核备或备查且仍继续销售中之保险商品，除法令另有规定外，自中华民国97年01月01日悉适用之。

第四章：产品特性
1.    本保险之投资标的具有下列特色：
保险人应将专设账簿之资产交由保管机构保管，其保管机构要符合投资型保险投资管理办法第六条之信用评等等级标准。
2.    本保险其保险费一般分为：
a.    投资型人寿保险-基本保费(亦有部份公司称为计划保费、目标保费、参考保费、基本保险费、保险费、定期保险费)：
基本保费存在之目的系为使保单结构维持在合理范围、配合一致且稳健的核保政策、支应签发新契约保单产生之相关费用，并符合保险公司整体营运策略之利润指标，于承担风险时所设定之应缴保险费。
1.若由保险金额决定基本保费者，应依保障内容考虑死亡率、利率及费用率，提供实际订定基本保费所计算之各项数值，并提出合理性说明。
2.若由基本保费决定保额金额者，应参考现行法规目标保险费与保险金额之合理对应关系，提供保费与可调整保险金额之合理性说明及相关数值。
其费用率精神类似传统险开办之修正后附加保费，故一般初年度比率较高。
b.    投资型人寿保险-增额保费又称超额保费，(亦指超过基本保费部份，部份公司称为弹性保费、额外保费、超额保费)：
增额保费系指欲增加保单价值之保险费，主要用于投资累积帐户价值作为理财规划之运用，但不包含基本保费。
c.    投资型年金保险保险费：
一般投资型年金保险保险费缴交模式，类似利率变动型年金保险保险费型态颇具弹性，计划性于累积期间增加保单价值，使递延期满保单价值能满足年金领取的需求。
3.    投资型人寿保险不仅具备投资也兼具保障，投资型年金保险累积期间同前者具有累积价值的功能，但保险公司不保证其投资绩效。因此，按此产品之特性其所涵盖之费用包含保费费用(附加费用)、保险成本、保单维持费用、投资标的转换费用和保单帐户价值部分提领费用。因此于商品设计、发展及定价的过程中应采取审慎态度并注意下列各点：